新手交易體系建立7期－如何抓到幣圈的多空趨勢轉換｜實戰復盤

 

一、前言

這波幣圈反彈來的又急又兇，由於2022年熊市以及 FTX 爆掉後對幣圈感到恐懼，相信不少讀者這波可能踏空或是逆勢瘋狂放空，對於做多抱持著懷疑的態度。但讀者只要學會今天要談的「慣性改變」技能，就能應對這次的盤勢達到趨吉避凶的效果，本篇文章將向讀者傳達慣性改變的重要性。


二、「近因偏誤」是人性中的非理性行為之一

主觀交易絕對會受到人性（情感）所影響，所以要先了解「近因偏誤」。「近因偏誤」是指人在判斷未來趨勢時，會認為未來事件將會和近期發生的事情高度雷同。當趨勢反轉時，這偏誤會造成投資人不小傷害。

舉例來說2020年～2021年牛市時，多數人都會有拉回即是買點的結論，但這到2022年之後發生「慣性改變」，如果還是維持拉回就買，而且不停損甚至攤平，就會死傷慘重（ETH 從高點最高跌幅達75%）。另外，如果在2022年反彈放空就能賺錢，容易錯過近兩週的強力反彈 （年初至今BTC、ETH 反彈約30%）。


三、「慣性改變」可能是趨勢反轉的徵兆

只要出現所謂「慣性改變」可能都是趨勢反轉的徵兆，那什麼徵兆算是慣性改變呢？舉例來說，FED 從寬鬆貨幣政策轉為緊縮貨幣政策就是慣性改變的一種，或是穩定幣持續淨流出幣圈也是熊市會出現的徵兆...，還有許多更細節的質化資訊礙於篇幅就不一一列舉，團隊也提醒讀者過多的資訊可能反而變成雜訊，所以讀者還是要篩選重要的資訊來觀察，不要認為看越多資訊效果越好，通常會導致樣樣不精而造成反效果。其中價格的「慣性改變」是團隊認為投資人和交易員必須關注的現象。

團隊認為價格的慣性必須參考是因為畢竟質化分析再多，若最後分析走勢結論與價格相反，讀者在交易上就是虧錢，所以關注價格慣性很重要。團隊將價格慣性改變分為兩類：

  • 價格的慣性

  • 消息面和價格連動的慣性


三-1、價格的慣性

若讀者不了解何謂價格慣性，可先參考此之前的教學文章（新手交易體系建立第4期－觀測動能｜怎樣算是上漲無力？）。

以下圖的ETH 4H線圖舉例(團隊建議觀察價格慣性先看大趨勢，這部份使用4H以上的時間架構會比較清楚，且當「真正的趨勢」一但出現或反轉時，觀察4H時框都來得及。)

標準的多頭慣性（黑圈）是「底底墊高，高點持續向上」，慣性改變發生在黃框的部分，可以看到後面的紅圈「高不過前高且底破前低」，可以從這個例子看到，其實在2021/5/19崩盤前慣性已經明顯改變，必須多加留意，操作保守的讀者這時可以降低多頭部位，積極者可以嘗試放空。


下面我們來看近期這波反彈，可以看到下圖黃框區間明顯脫離前面的盤整區間，每次突破的K棒低點（藍線）持續墊高，是明顯的多頭慣性。

除了多頭（底底墊高、高點持續向上）和空頭（高不過高、底破前低外）的趨勢慣性外，當價格突破重要支撐或壓力時也是種慣性改變的訊號。


價格突破重要支撐或壓力時也是種慣性改變的舉例如下圖，ETH 漲過黑色框框（1,270~1,350)，可以看到黑色框框扮演的重要位置:基本上就是前兩波反彈（2022/7月中、2022/10月中）的起漲點，這兩波起漲點的第一個藍色箭頭向上的地方代表慣性改變（突破W底）。而當2022/11月反彈結束後，黑色框框明顯從支撐變壓力，一碰到黑色框框都是反轉向下（向下的藍色箭頭），直到上週直接突破黑色框框（顯示3個多月以來的價格慣性被打破）。


綜上所述，這波多頭反彈很明顯可以看到所謂的價格慣性改變，團隊認為有以下幾種操作思路供讀者參考：

  • 積極者：遇趨勢反轉時從偏空思維改成做突破多單，以下圖為例，筆者的朋友於1,290即判斷進場做多，至今獲利約22%，連Josh和6A教練都自嘆不如。至於這位朋友是誰，讀者可以猜猜，我們在後文也會分析他的手法。

    團隊也要提醒讀者，若無第一時間追單，遇到這波積極拉升的盤勢，中間切入時間點本來就不多，若沒抓到漲勢，也不要在高點過度追高。




  • 保守者：偏空思維可以將空單減碼甚至全部出場，等到多方價格慣性改變時再嘗試做空，若只因為價格狂漲就瘋狂做空，就是與趨勢對做，容易出現瘋狂停損或是不停損凹單的悲劇。


三-2、消息面和價格連動的慣性

舉例來說，當一間公司營收持續創低，但股價卻不再持續創低時，這也算是慣性改變的一種。(即利空不跌。)另像本次FTX倒閉在消息面及基本面都是比Luna＆3AC破產更嚴重的事件，雖價格也有持續下跌反映，但並未跌破6月Luna＆3AC破產時的價格底部，後續爆發各種交易所Fud價格也都沒破6月底部。雖然多數人都會認為還會有潛在地雷，但這種資訊＆價格的連動慣性與個人認知走勢不同時，就是必須留意的訊號之一，再迭加上這波多頭反彈價格慣性明顯反轉，團隊認為讀者可以關注適宜的進場做多點位，短期偏多操作。

四、綜上所述，結論如下

  • 「近因偏誤」是人性的偏誤之一，人在判斷未來趨勢時，會認為未來事件將會和近期發生的事情高度雷同，這個偏誤會造成當趨勢反轉時，人常無即時反應而受到不小傷害。

  • 只要出現所謂「慣性改變」可能都是反轉的徵兆，像是FED 從寬鬆貨幣政策轉為緊縮貨幣政策就是慣性改變的一種，或者是穩定幣持續淨流出幣圈也是熊市會出現的徵兆...，但團隊也提醒讀者觀察資訊避免「近因偏誤」雖重要，若看過多的資訊可能反而會變成雜訊，所以讀者還是要篩選重要的資訊來觀察。

  • 價格的「慣性改變」是投資人和交易員必須關注的現象，畢竟分析再多，若分析走勢與價格相反，反映在投資績效就是虧錢。

  • 團隊將價格慣性改變有分為兩類:價格的慣性＆消息面和價格連動的慣性。

  • 價格慣性改變：是指多頭結構（高點持續創高，底持續墊高）或空頭結構（高點不過高，低點破前低）反轉，這波多頭反彈很明顯可以看到這類的價格慣性改變，操作積極的讀者可以從空轉為多，保守者可以從空轉為減碼或是出清。

  • 消息面和價格連動的慣性：舉例來說本次FTX倒閉在消息面及基本面都是比Luna＆3AC破產更嚴重的事件，雖價格也有持續下跌反映，但並未跌破6月Luna＆3AC破產時的價格底部，後續爆發各種交易所Fud價格也都沒破6月底部。雖然多數人都會認為還會有潛在地雷，但這種資訊＆價格的慣性改變也是必須留意的訊號之一，這波反彈即是價格慣性的改變以及資訊＆價格的慣性改變。團隊認為讀者可以關注適宜的進場做多點位，短期偏多操作。

  • 彩蛋：前文提到1,290進場做多的朋友，我們都稱呼他為 呢喃貓全週期指標 。人性難違，但程式進進出出就是這麼無情，秉持打不贏就加入的理念，歡迎讀者加入躺平的行列，躺平教學請見群組記事本或Discord。

免責聲明

本文不構成任何投資意見或建議，亦無招攬開戶要約，

資訊僅供讀者參考，加密貨幣投資為高風險產品，

投資人應自行閱讀相關風險及自身風險承受度決定是否投資。

本文著作權屬於呢喃貓團隊所有｜嚴禁外流、轉貼

Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

Linea 主網正式上線，最新項目空投教學

  一、什麼是 Linea？為什麼要刷空投？ Linea 是由區塊鏈公司 Consensys 所開發的以太坊 Layer2 公鏈。Consensys 在區塊鏈生態創建了不少重要基礎建設，包含最多人使用的錢包軟體 Metamask就是由  Consensys 推出。 據估計，Metamask 在 2021 年就為 Consensys 創造了超過 2 億美元的利潤。 此外，Consensys 在 2022 年獲得 4.5 億美元融資，使公司估值達到 70 億美元，足見其在財力方面是業界的頂流水平，因此市場也期待，若 Linea 宣布空投會是一筆不小的報酬。 隨前陣子舉行的 Linea Voyage 任務結束，官方也給參與用戶空投了Linea Voyage NFT，並且立即推出主網上線，但並未透露關於空投的計畫。 不過，無論你有沒有參與 Linea Voyage，都建議持續和 Linea 主網進行交互。 若我們參考已發幣的 Layer2 公鏈 OP、Arbitrum 的前例，都是在主網上線半年以上才宣布空投計畫，並且參考的都是主網互動數據。 以下我們就以 Linea 已上線的幾大生態來進行操作，以博取未來的潛在空投機會。 二、 前置動作：Linea 主網錢包設定 如果你使用的是 Metamask 錢包，應該已內建 Linea 主網的選項。 若你使用的是其他錢包，可以手動複製以下參數設定 Network Name：Linea RPC URL：https://linea-mainnet.infura.io/v3 Chain ID：59144 Currency Symbol：ETH Block Explorer URL： https://lineascan.build/ 三、 跨鏈到 Linea 首先我們需要將以太幣跨鏈到 Linea 主網。官方跨鏈橋目前僅支援以太坊主網，若要從其他公鏈跨鏈可使用第三方跨鏈橋，以下主要以官方跨鏈橋為示範。 官方跨鏈橋： https://bridge.linea.build/ Orbiter 跨鏈橋： https://www.orbiter.finance/?source=Ethereum&dest=Linea Rhino 跨鏈橋： https://app.rhino.fi/bridge 輸入想跨鏈的數量後就可點選 St...
Read more

事件型交易機會：幣安上幣該空嗎？

  一、前言 近期中文 Twitter 社群針對幣安上幣的走勢有不少討論，尤其幣安具備著名的上幣效應，凡被點名上架的幣種，在上架前多會有一波漲幅，但在正式上架後有些幣種卻透支漲幅，後繼無力。 團隊判斷這議題非常值得研究，以主觀經驗來看，幣安上新幣都會有一波行情或是轉折，而且幣安上新幣頻率也不低，若能從其中找到規律，就能當成事件型交易機會。本系列回測＆研究資訊非常龐大，團隊會將研究內容拆分數集出刊，其內容包含這些代幣上幣安後的走勢如何、如何制定交易策略，以及是否能透過代幣上幣安的情形判斷牛熊週期呢？ 本系列第一篇文章要先和讀者傳達以下內容： 回測今年新幣現貨上幣安的數據 團隊以自身經驗，並結合回測數據，提出幣安上新幣之投資假說，後續文章會進行一系列回測來驗證以及修正此投資假說。 備註：若讀者對於這類型回測有興趣，可參考之前寫過的的報告回測過 空投代幣 ＆ 幣安 Launchpad 新幣 的最佳買賣點。 二、回測新幣現貨上幣安數據 下圖為 2023 年幣安新幣回 測結果彙整，第三章會針對數據詳細解讀 ： 新幣漲幅（左側淡藍色區域）：以新幣上線後一小時作為基期計算漲跌幅，X 天後如果漲 5%則代表持幣 X 天再賣，比上幣時直接賣多賺 5%。 新幣 - BTC 漲幅（右側黃色區域）：以新幣上線後一小時作為基期計算漲跌幅，並減去 BTC 作為比較基準。是以機會成本的角度更客觀比較漲跌幅，用來衡量新幣相對大盤的強弱。 註：本次是回測 USDT 現貨交易對，若一個代幣在2023年前就先上過 BUSD 現貨交易對，但 2023 年才上架 USDT 交易對就會被剔除，因為該代幣就不符首次上幣安的定義。 從回測數據可以歸納以下幾點： 以平均值來看，不論是 7d/30d/90d，新幣現貨上幣安都相較大盤弱勢許多。 雖以平均值來衡量，新幣相對大盤弱勢許多，但部分代幣（紅色字體）上幣後表現明顯優於其他跌爛的代幣。 三、解讀回測數據邏輯脈絡 回測數據顯示除EDU、ID、ARB、RPL等四個代幣新幣上幣安後明顯強於大盤，其餘代幣則多為高點，團隊認為主因有三： （1）幣安公告上新幣時，代幣即會提前上漲，以至於壓縮上幣安後的上漲空間 。 （2）代幣上幣安交易所時間點偏晚（通常是先上其他交易所，最後幣安才上幣），已經被價值發現，這時候幣安的用戶就成了接盤俠，下圖以近期最夯的 PEPE 幣為例，...
Read more

呢喃選幣快報－WLD、ARB、OP

  前言 呢喃貓投資選幣快報，將搭配分析基本面相關訊息，希望透由此方式提供除價格資訊外更多的 INSIGHT，提高交易期望值。 先前團隊看到過有交易者在以太坊合併（The Merge)題材拉漲時仍瘋狂做空（僅看技術面，完全無視基本面），本篇週報為避免讀者走這樣的冤枉路；將分享團隊如何將基本面搭配盤勢規劃，進行有系統的交易。 近期BTC、ETH大盤在高檔震盪，7/31爆出老牌 Defi 項目 Curve 受到 Vyper 故障，而導致資金池被駭的狀況，導致不僅 Curve 在短時間內 TVL 從 32 億美金快速下跌到目前約16億美金，也連帶許多有將Curve 作為抵押品的協議，如 Aave、Fxs 等跟著暴跌，而8/1大盤也跟著下跌。 而 C rv 也已從原本協議的漏洞問題，衍伸至今已是針對創辦人 Michwill 在鏈上用 Crv 做抵押品進行大量借貸的攻防狀況，因 CRV 價格接近清算線，多空雙方在進行博弈，目前市場都在等待是否會有更大規模的清算與下跌。 因此若讀者要針對此事件進行事件操作（例如針對有大量 Michwill 抵押品 CRV 做借貸的 Aave、Frax Fiannace 的代幣等），建議持續跟進 CRV 的進展，可以跟團隊一起參考 Michwill 的地址最新動向（https://debank.com/profile/0x7a16ff8270133f063aab6c997718 3d9e72835428/history），在群組討論可能的操作。（例如當 CRV 真的被大清算，借貸協議是否會產生壞帳造成再次下跌，或Michwill 若成功融資還款，是否會讓已跌深的代幣嘎空。） 最後以下的幾個操作，是屏除 CRV 的影響，目前盤勢仍可以考慮使用的操作：  一、選幣（一）WLD 中性網格 基本面題材 從官方釋出的訊息來看，上線後WLD超過一半的流通量約一億枚都是受到造市商控制，而因為其簽訂的契約是造市商需在三個月後還幣（或以$2+0.04X,X是造市商借幣的代幣數量）的價格買回，因此約可推估WLD造市商大概率會控盤在$2-$2.8上下波動。 佈局思路 (1)盤勢現況 WLD自從7月上線後曾 一度跌破到$1.8美元，隨後又回升到$2.4美元，幣價之後便一直在此區間波動。 (2)實戰策略 WLD可以考慮開$1.8美元～3.2美元的中性網格...
Read more