幣圈必修課 - 搞懂幣圈工具讓你事半功倍（下）

 

前言

此系列幣圈必修課，希望幫助剛入幣圈的讀者能夠更快上手以及少走點冤望路。由於幣圈資訊量非常龐大，且不像上市櫃公司有公開資訊觀測站能一站找到公司的各項重要資訊，所以資訊蒐集能力的鍊成也是幣圈投資很重要的一環。

所幸幣圈許多資訊都公開透明，正確使用工具就能達到事半功倍的效果。上週介紹了Token Terminal、DeFiLlama、Nanoly 工具（幣圈必修課 - 搞懂幣圈工具讓你事半功倍），本篇文章將延伸和讀者介紹以下幾個實用的幣圈工具：

• Dune Analytics （鏈上數據 / 可自行客製化 ）
• Coinglass （交易所數據）
• Coingecko（代幣資訊查詢）
• Token unlocks （代幣解鎖數據）

Dune Analytic

鏈上數據視覺化網站，可自行撰寫程式客製化需求，團隊常使用功能如下：

• 以關鍵字搜尋其他人製作的Dashboard，像是先前 APE 推出鏈上質押，可以透過數據視覺化介面更快掌握現在質押 APY 多少，範例如下圖：

監控鏈上數據是投資龐氏經濟類型的協議如 Gamefi 賽道成功的關鍵（因為這類型最需要關注的就是有沒有後進者持續進入），團隊以監控 Stepn 的數據而躲過BSC鏈崩盤導致的投資損失舉例：

STEPN BSC鏈崩盤前鏈上數據曾出現異常，徵兆之一就是 BSC 市場的交易手續費出現放緩現象，代表著供給（鞋子）持續增加，但是需求遞減，才會導致交易手續費出現放緩現象。這就代表後金進入的力道大幅放緩，是個警訊。手續費放緩的時間點剛好也是其遊戲代幣 GST 的歷史高點（2022/5/25）。

備註：沒玩過STEPN的讀者可能無法理解這個例子，若出現具有潛力的GAMEFI 團隊會在之後分享實際案例。

Coinglass

統計各中心化交易所的數據，包含交易所代幣持倉量、多空比、爆倉數據等等，這些數據可供主觀交易者參考，或是作為量化策略的統計數據，除了這些數據外，團隊常使用功能如下：

• 觀察資金費率，找到套利機會，如下圖所示。主要分為同一交易所套利和跨交易所套利，同一交易所套利比較多是大家熟悉的期現套利，透過 Coinglass 可以更有效率的找出資費偏正的標的，同時做多現貨和做空永續合約可以吃到資費，另外，跨交易所套利可參考先前寫過的文章（流言終結者（三）－跨交易所套利到底可不可行）。

Coingecko

查詢代幣基礎資訊，團隊常使用功能如下：

• 查詢代幣相關資訊（價格、市值、幣價變化…），以及查詢該代幣（合約）有無上交易所。

• 查詢各賽道相關代幣，可以用來觀察賽道強弱，以及事件型操作時找到該賽道相關代幣。像是FTX 倒閉時對於 FTX 相關代幣是明顯利空以及對於去中心化交易所（DEX）是明顯利多。

備注：但實務上團隊觀察到有些分類不太精確，建議當作初步篩選工具，需要後續驗證後再進行操作。

• 驗證代幣合約地址，降低被詐騙風險

Token Unlocks

查詢代幣解鎖資訊，團隊常使用功能如下：

• 查詢代幣單次解鎖，可以在下表（圖）尋找大額解鎖代幣。根據團隊統計，只要各群組開始廣傳某代幣單日大額解鎖，解鎖日的前後幾天可能就是利空出盡，若盲目追空可能會被莊家反嘎，建議可以逆向思考，找尋短線做多機會。

• 查詢代幣中長期解鎖情形。

若協議中長期大量解鎖，且協議發展普普（可從幣圈必修課 - 搞懂幣圈工具讓你事半功倍，介紹的DeFiLlama 或是 Token Terminal 觀察數據），那在需求不強的情況下，大量的解鎖拋壓會造成供給增加，對於代幣中期走勢相對不利，可參考先前的文章代幣大額解鎖回顧暨相應操作策略。

下圖以APT 作為舉例，在2023年12月開始將有大額線性解鎖，可以看到代幣數量在未來幾年會大幅通膨，稀釋掉原本代幣持有者的價值，須特別留意這些項目成長速度有無高於代幣通膨的速度，否則長期持幣，價值就會被稀釋。

舉一個白話的例子來解釋：一家公司市值100萬，共有100股，平均每股對應到的價值為1萬元，但代幣解鎖就類似突然增發到500股，這樣平均每股的價值就會被稀釋到剩下2,000元。


備註：根據團隊調研，目前的代幣解鎖網站和協議白皮書，和鏈上實際數據可能有些許出入，建議以 Token Unlock 作為初步篩選工具，再進一步閱讀白皮書或是詢問項目方（DC/TG）確認解鎖情形，這些資訊有助於推斷未來代幣解鎖時的走勢，若能進一步找到鏈上數據，且關注過往解鎖代幣是否解鎖後有砸盤，則是更佳提高投資勝率的方式。

免責聲明

本文不構成任何投資意見或建議，亦無招攬開戶要約，

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