新手交易體系建立第14期 - 牛熊皆可用的送分題-幣安 Launchpad 策略 （第一集）

 

一、前言

幣安 Launchpad 是幣圈人的幣修課程，是不論牛熊都會重複發生的考古題，只要熟讀本系列文章，每次幣安有Launchpad時，可以說是期望值超高的送分題事件型交易機會。先前 PPA 報告中有提到幣安 Launchpad 新幣的最佳買點＆賣點，除了新幣本身備受矚目，由於參加 Launchpad 需要持有 BNB ，故每當宣布 Launchpad 後 ，BNB 都會瞬間爆拉。因此，本次我們將回測幣安 Launchpad 的歷史數據，試圖找出 BNB 幣價走勢的規律，進而判斷是否存在事件型交易的機會，並向讀者傳達以下幾點：

  • 幣安 Launchpad 三大價格走勢階段

  • 高期望值策略：透過幣安 Launchpad 做多 BNB 的事件型機會


備註：下集報告會分析，如何在 Launchpad 結束時，放空 BNB 獲得超額報酬，以及如何優化本篇報告做多BNB的策略。


二、幣安Launchpad 三大階段

幣安 Launchpad 分為三階段，用最新 Launchpad 的 ARKM 進行舉例：

  • 第一階段：消息發布～BNB持倉快照前

幣安 Launchpad 消息發布後，越快得知消息的人會搶先佈局 BNB（預期有買盤購買 BNB 參與Launchpad ），此時 BNB 有大機率拉升。

  • 第二階段：BNB 持倉快照期間

由於 Launchpad 是統計數日的 BNB 平均持倉，在持倉快照期間，會有用戶陸續購買（加倉） BNB ，以獲取參與的認購資格，理論上這段時間 BNB 走勢應該較好。但這種已知事件的時間軸，實務上市場會提前反映利多出盡，有些參與 Launchpad 的用戶會提前賣出，因此，BNB 高點多半會在快照結束前就已經出現。

  • 第三階段：BNB 持倉快照結束後

快照結束後通常代表利多出盡，若沒有其他利好，短線上則是賣盤大於買盤， BNB 通常會下跌。


三、數據回測

回測樣本：近 10 次幣安 Launchpad，時間涵蓋 2021/9  迄今。

回測標的：BNB/BTC 交易對的價格，觀察此交易對是為了衡量 Launchpad 事件對 BNB 價格的影響相對大盤是較強或較弱。

在看回測數據之前，多數人應該是抱持第一階段和第二階段無腦做多BNB是最佳解，畢竟關注幣圈消息較慢的後手，也會需要購買BNB獲得抽新幣資格，應該是幫前手抬轎，但真的有這麼容易嗎？ 其實無腦操作的話會錯失送分題，甚至還會賠錢，那到底如何操作呢，下面用數據來說話。

在第一階段（消息公佈～快照）＆第二階段（快照～快照結束）期間 BNB/BTC 的回測結果如下圖。



  • 第一階段：團隊建議操作 LONG BNB/SHORT BTC 策略，此期間 BNB 相對 BTC 強勢（平均漲幅0.49%），勝率高達 80%。且由於這策略已經放空BTC，代表已對沖掉大盤的系統性風險，意味著這是較低風險的操作策略。另外，此策略平均持倉時間僅 17 小時，代表著這策略資金效用率極高，風險偏好屬性較高的讀者可以開低倍槓桿來提升資金效率。

  • 第二階段：這階段 LONG BNB/SHORT BTC 策略則是負報酬。其原因是在快照結束前 BNB 高點即會出現，所以很常抱過一座山。因此，讀者不要在第二階段無腦做多BNB，這不僅是負期望值的策略，還會錯過反手放空的機會，反手放空的時機，會在之後的報告分享。

備註：以上回測不計算資金費率及手續費。 通常BNB 在 Launchpad 時間資費都是負的，因為有人會套保參與 Launchpad。下圖以這次最新的 IEO 作為舉例，在此期間做多 BNB 還可以領到資費（平均每 8 小時 0.1% 左右），Bybit 交易所資費更負，讀者若要執行做多策略，可選擇 Bybit 交易所，同時賺取BNB價差與資費。



四、綜上所述，摘要如下

幣安 Launchpad 是幣圈人的幣修課程，不論牛熊都會重複發生的考古題，只要熟讀本系列文章，每次幣安有Launchpad時，可以說是期望值超高的送分題事件型交易機會，幣安Launchpad 分為三階段：

  • 第一階段：消息發布～BNB持倉快照前，由於參與 Launchpad 需要購買BNB ，此時 BNB 有大機率拉升。建議操作 LONG BNB/SHORT BTC 策略，此期間 BNB 相對 BTC 強勢（平均漲幅0.49%），勝率高達 80%，且由於這策略已經放空BTC，代表已對沖掉大盤的系統性風險，意味著這是較低風險的操作策略。另外，此策略平均持倉時間僅 17 小時，代表著這策略資金效用率極高，風險偏好屬性較高的讀者可以開低倍槓桿來提升資金效率。
  • 第二階段：BNB 持倉快照期間，雖然在持倉快照期間，會有用戶陸續購買（加倉）BNB  ，但這種已知事件的時間軸，實務上市場會提前反應利多出盡，因此，BNB 高點多半會在快照結束前就已經出現。讀者不要在第二階段無腦做多BNB，這不僅是負期望值的策略，還會錯過反手放空的機會，反手放空的時機，會在之後的報告分享。
  • 第三階段：BNB 持倉快照結束後，快照結束後通常代表利多出盡，若沒有其他利好，短線上則是賣盤大於買盤， BNB 通常會下跌。


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本文不構成任何投資意見或建議，亦無招攬開戶要約，

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