Gains Network 年化12%穩定幣收益
一、前言
Gains Network是一個建構在Polygon鏈上的衍生品交易市場，白話來說就是在鏈上進行合約交易的市場。
當然，這篇文章的重點不是叫大家到鏈上打合約，是介紹一個平台提供的穩定幣收益。
目前Gains Network的Dai金庫年化利率約12%。可能有些新手小白不知道，簡單介紹一下，Dai是目前最大的去中心化穩定幣，是透過抵押以太幣等資產借出來的穩定幣，背後的協議為MakerDao，其安全性相對穩定，經受過UST崩盤的事故仍未有脫鉤的情形發生（因為其擔保品品質比較優異），有興趣的讀者可以自行查閱。
接著我們需要將Dai質押進Gains Network 的Dai金庫內。
二、將Dai質押進Dai Vault
我們前往Gains Network頁面，直接質押我們的Dai即可。
Gains Network：https://gainsnetwork.io/pools/
1. 簽署Approve Dai的合約，依照小狐狸錢包指示同意交易即可。
2. 簽署Stake Dai的合約，依照小狐狸錢包指示同意交易即可。
3. 完成，若之後要取出點擊Unstake Dai即可。
如果不確定要怎麼將Dai匯入Polygon鏈，照著以下的步驟進行即可。
三、將Dai跨鏈到Polygon鏈上
1. 從以太坊跨鏈到Polygon
由於主流交易所多數只支援Dai提現到以太坊主網，因此習慣使用以太坊的用戶，可以直接將Dai提到以太坊，再跨鏈至Polygon鏈。
https://wallet.polygon.technology/bridge
2. 從Avalanche跨鏈到Polygon
第二種做法是將USDT、USDC等穩定幣提現到Avalanche之後，前往LiFi將穩定幣跨鏈到Polygon。
紅框處上方要選擇Avalanche公鏈，以及持有的穩定幣（這邊以USDC為例），下方選擇Polygon公鏈，以及Dai穩定幣。
LiFi會自動將我們的USDC兌換為Dai，並跨鏈到Polygon，只要照著指示操作，約15-20分鐘內就能成功跨鏈到Polygon。
可能有人會問為何不直接將穩定幣USDC、USDT匯入到Polygon公鏈再兌換為Dai？這是因為Polygon的交易所QuickSwap的兌換比率較差，滑點較大。簡言之從Avalanche公鏈跨到Polygon公鏈兌換的比率會比較佳。
最後要提醒的是，以上的操作無論是涉及到哪個公鏈，錢包都要有一些該公鏈的代幣作為Gas交易手續費，例如第一種做法就需要準備ETH和Matic、第二種做法就需要準備AVAX和Matic。
四、風險提示
1. 這個Dai Vault是屬於中風險等級的收益，並非一般的流動性挖礦收益，純粹領取交易費和平台幣補貼，所以瞭解收入從何而來更為重要。
我們可以從Dai Vault下方的說明得知，這個金庫的資金其實就是用來當做平台交易的對手盤（或可以理解為提供平台交易流動性），也就是當莊家，而質押人可以獲得平台交易手續費的收入。也就是說交易越熱絡，獲得的收益就越多，過往會在年化收益約8-20%浮動。
那麼下檔風險呢？
前述提供流動性意思是當平台的用戶傾向贏錢時，金庫就會輸錢；反之金庫就會贏錢。
那麼我們就需要查看Gains Network的交易方是Smart Money還是Stupid Money。
從Dune的儀表板來看，平台整體交易者都是輸多贏少的狀況，因此直白一點說這個金庫就是在當韭菜收割機。
為何會這樣？一部分也是平台機制使然，在Gains Network最低的槓桿倍數是三倍起跳，再加上開關單都會收取高昂的手續費，一般交易者要在這邊勝出可說困難重重。
數據追蹤可查看Dune Analytics：https://dune.com/unionepro/Everthing-Gains-Network
目前金庫會維持超額擔保的狀態，會留存一部分的資金當緩衝，這個擔保比率可以在儀表板查看，目前約110%。
當然，隨著市場狀況這個收益也會有所變化，大方向來說當市場轉牛的時候交易者傾向於賺錢，這個金庫可能就會面臨損失，因此並非無腦放置的部位，建議在充分理解規則後再進行質押。
2. 金庫的資金每24小時只能提出25%部位，也就是說需要完全撤離需要分四次提領，雖然是平台避免擠兌的手段，但仍須考慮極端情形的風險。
3. 其餘如智能合約風險、平台機制被濫用的風險每個Defi皆然，在此就不多提。
4. 目前中心化交易所利率都約有8-10%，因此交易所理財方案若還沒存滿的貓友，建議以存滿交易所為主，是風報比較佳的選擇。
這邊主要是考量到交易所都有存放上限，存滿的資金勢必要找地方孳息，就可以考慮Gains Network。
一個通俗的建議是任合收益方案都不要配置超過5%的總資產，以Gains Network而言，由於是中度風險，可以再下修配置比例，以總資產3-5%為宜。
Comments
Post a Comment